La Bourse de Tel Aviv s’effondre sur fond de craintes d’une attaque iranienne

Les actions de la Bourse de Tel Aviv et le shekel ont chuté lundi pour la deuxième journée, Israël étant en état d’alerte élevé face à une éventuelle attaque de représailles à grande échelle de l’Iran après les assassinats du chef de la branche armée du groupe terroriste chiite libanais du Hezbollah, Fouad Shukr, à Beyrouth par une frappe israélienne et du chef du bureau politique du groupe terroriste palestinien du Hamas, Ismaïl Haniyeh, à Téhéran.

L’indice de référence TA-125 de la Bourse de Tel Aviv et l’indice TA-35 des sociétés de premier ordre ont chuté de 2,5 % lundi matin, dans la crainte d’une escalade du conflit régional. L’indice TA-Dual Listing a plongé de 3,3 %. La baisse des actions s’est modérée en début d’après-midi, le TA-125 perdant 1,5 % et le TA-35 1,7 % sur fond d’articles indiquant que l’Iran souhaite éviter une guerre totale avec Israël.

Le shekel a chuté pour la sixième journée et se situait à 3,83 pour un dollar, soit son niveau le plus faible depuis novembre, alors que l’Iran et le Hezbollah ont juré de se venger les assassinats des chefs terroristes.

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Parallèlement, les actions asiatiques ont ouvert la semaine dans le rouge, l’indice MSCI Asie-Pacifique perdant plus de 6 % en raison des craintes d’un ralentissement imminent de l’économie américaine.

« Le marché local est très nerveux, affecté par le ralentissement du marché mondial, mais surtout par la rhétorique accrue concernant une attaque imminente de l’Iran, qui augmente la prime de risque du pays d’Israël », a déclaré Rafi Gozlan, économiste en chef de la maison d’investissement IBI, au Times of Israel. « Le marché évalue le risque d’une éventuelle escalade régionale, craignant que la situation ne devienne incontrôlable et ne dure plus que quelques jours. »

La semaine dernière, la monnaie locale s’est dépréciée de 3,8 % par rapport au dollar et de 3,2 % par rapport à l’euro, l’Iran et le Hamas ayant imputé à Israël la responsabilité d’une explosion tôt mercredi matin qui a tué Haniyeh. Son assassinat est survenu quelques heures seulement après qu’une frappe revendiquée par Israël a tué le chef du Hezbollah soutenu par l’Iran, Shukr, mardi soir non loin de Beyrouth. Israël a revendiqué la responsabilité de l’assassinat de Shukr, mais n’a pas fait de commentaire officiel sur Haniyeh.

De la fumée s’échappant du site d’une roquette tirée du côté libanais vers le village israélien de Metula, au milieu des affrontements transfrontaliers en cours entre Israël et le groupe terroriste chiite libanais du Hezbollah soutenu par l’Iran, sur une photo prise à partir d’une position dans le sud du Liban, près de la frontière avec Israël le 3 août 2024. (Crédit : AFP)

La semaine dernière, les indices TA-35 et TA-90 ont chuté d’environ 3,2 % et 7,1 %, respectivement, tandis qu’aux États-Unis, les indices Dow Jones et S&P 500 ont progressé d’environ 2,3 %, selon les données de la Bourse de Tel Aviv.

L’agence de notation S&P Global a averti jeudi en fin de journée que les « risques d’escalade sont en hausse » à la suite des assassinats.

« Il est difficile de quantifier de manière fiable l’effet d’un conflit régional potentiellement plus large sur les performances économiques, budgétaires et de balance des paiements d’Israël », a déclaré S&P. « Nous prévoyons néanmoins qu’il pourrait être considérable. »

« Nous considérons que le risque d’accident ou d’erreur de calcul demeure même si Israël, l’Iran et le Hezbollah n’ont pas spécifiquement l’intention d’escalader le conflit », a averti l’agence de notation.

En avril, S&P s’est jointe à Moody’s Investors Service pour abaisser d’un cran la note de crédit souveraine d’Israël en invoquant les tensions régionales avec l’Iran et les prévisions d’une guerre plus longue que prévu avec le Hamas, qui a éclaté lorsque quelque 3 000 terroristes dirigés par le Hamas ont pris d’assaut le sud d’Israël le 7 octobre, tué près de 1 200 personnes, principalement des civils, enlevé 251 otages de tous âges, et commis de nombreuses atrocités et en utilisant la violence sexuelle comme arme à grande échelle.

S&P a maintenu sa perspective négative sur l’économie israélienne, ce qui ouvre la porte à d’autres dégradations à l’avenir, car le pays pourrait être confronté à des dépenses de guerre militaires et civiles plus élevées, et l’humeur du marché mondial s’est détériorée.

« Les scénarii d’escalade potentielle ne font pas partie de notre scénario de notation de base pour Israël et pourraient présenter des risques de crédit supplémentaires s’ils devaient se matérialiser, ce qui se reflète dans les perspectives négatives actuelles sur nos notes à long-terme ‘A+’ pour Israël », a averti S&P. « Si les conflits en cours s’étendent davantage dans la région, pour Israël, les effets de la remobilisation des réservistes, le déplacement supplémentaire des résidents et une perturbation de l’éducation pourraient peser plus fortement sur le sentiment des consommateurs et des entreprises, la production et les investissements, ainsi que sur la performance fiscale. »

Les économistes de la Banque Hapoalim ont déclaré que l’attente d’une contre-attaque du Hezbollah ou de l’Iran augmentait la prime de risque d’Israël et affaiblissait le shekel.

Des Yéménites brandissant des drapeaux et des pancartes à l’effigie du commandant de la branche armée du groupe terroriste chiite libanais du Hezbollah, Fouad Shukr, tué lors d’une frappe israélienne, et du chef du bureau politique du groupe terroriste palestinien du Hamas, Ismaïl Haniyeh, lors d’un rassemblement à Sanaa, la capitale contrôlée par les Houthis, le 2 août 2024. (Crédit : Abdallah Adel/AFP)

« Dans le même temps, les attentes d’un ralentissement de l’économie mondiale, et peut-être même d’un glissement vers une récession, ont augmenté », a déclaré Hapoalim dans une note aux investisseurs. « La tendance du marché boursier s’est inversée et tout cela est une mauvaise nouvelle pour l’économie locale, et en particulier pour le taux de change du shekel. »

Les États-Unis et l’Europe sont les principaux partenaires commerciaux d’Israël. Les retombées économiques de la guerre avec le Hamas, qui dure depuis des mois, et le ralentissement de la consommation privée et des investissements dans des secteurs tels que la construction entravent déjà les vecteurs de croissance.

« Les indicateurs économiques indiquent une croissance lente au deuxième trimestre de l’année », a déclaré Hapoalim. « Les tensions en matière de sécurité parallèlement à un niveau élevé d’incertitude devraient également peser sur les données économiques du troisième trimestre. »

La Banque Hapoalim s’attend à ce que l’économie croisse à un taux inférieur à 1 % cette année, ce qui est inférieur à la projection de la Banque centrale d’Israël de 1,5 %.