Startups: les investissements chutent de 38 %, la tendance à la baisse se stabilise

Les startups et les entreprises de haute technologie israéliennes ont levé 1,68 milliard de dollars auprès d’investisseurs au troisième trimestre de cette année, ce qui représente une baisse de 38 % par rapport à la même période en 2022, selon un rapport établi par le centre de recherche IVC et LeumiTech, une branche de la banque Leumi spécialisée dans la banque pour les entreprises technologiques.

Les fonds levés par les entreprises technologiques israéliennes de juillet à septembre de cette année étaient en baisse de seulement 14 % par rapport aux 1,93 milliard de dollars collectés au deuxième trimestre de cette année et sont restés presque inchangés par rapport au premier trimestre, ce qui indique les premiers signes que la tendance à la baisse des investissements se stabilise, selon les données préliminaires présentées dans le rapport de revue technologique israélienne IVC-LeumiTech.

Les données trimestrielles complètes du secteur technologique israélien devraient être publiées en octobre.

Jusqu’à présent cette année, les entreprises technologiques israéliennes ont levé environ 5,3 milliards de dollars. L’an dernier, plus de 15 milliards de dollars avaient été levés et, lors d’une année de financement exceptionnelle en 2021, l’on comptait un total de 25,6 milliards de dollars d’investissements privés, entraînant des valorisations élevées pour les entreprises. Cependant, au second semestre 2022, les investissements dans les entreprises privées ont ralenti en raison de la hausse des taux d’intérêt, de la chute des marchés boursiers mondiaux et des suppressions d’emplois dans le secteur technologique.

À cela s’ajoute l’incertitude politique locale liée à la réforme judiciaire controversée annoncée en début d’année, qui a poussé les investisseurs étrangers à adopter une position attentiste en matière de transactions. Par conséquent, la collecte de fonds a été beaucoup plus difficile dans un marché instable exacerbé par ces bouleversements politiques locaux.

Le nombre de transactions au troisième trimestre a chuté de 41 %, avec 85 transactions enregistrées au cours de la période, contre 143 enregistrées l’année précédente. Le flux de transactions au cours du trimestre rapporté était le plus bas en termes de nombre de transactions depuis 2017, selon les données IVC-LeumiTech.

Des travailleurs du secteur de la technologie manifestent à Tel-Aviv pour protester contre la réforme du système judiciaire prévue par le gouvernement, le 31 janvier 2023. (Crédit : Tomer Neuberg/ Flash90)

« Nous continuons à voir, dans les données du troisième trimestre, les premiers signes de stabilisation du montant et de la portée des levées de fonds, des données qui nous ramènent aux niveaux de 2018-19 », a déclaré la PDG de LeumiTech, Maya Eisen Zafrir. « De plus, nous constatons une stabilisation du taux d’investissements de suivi, ce qui indique que les entreprises commencent à ajuster leur valeur à l’environnement des taux d’intérêt actuels. »

« Bien qu’il y ait toujours une baisse des investissements initiaux (les premières étapes) – elle est plus modérée par rapport à ce que nous avons vu au cours des trimestres précédents », a noté Eisen Zafrir.

Les méga-accords de plus de 200 millions de dollars chacun sont devenus plutôt rares au cours des derniers trimestres, avec seulement une transaction au troisième trimestre 2023, selon le rapport. Cato Networks, un fabricant de réseaux sécurisés basés sur le cloud pour les grandes entreprises permettant aux travailleurs à distance de se connecter aux applications où qu’ils se trouvent, a levé 238 millions de dollars à une valorisation de l’entreprise de plus de 3 milliards de dollars.

De plus, les données indiquent un développement positif pour les startups qui lèvent des fonds de démarrage, ce qui a augmenté pour la première fois au troisième trimestre, après cinq trimestres consécutifs de déclin. Les startups locales ont attiré 143 millions de dollars de levées de fonds de démarrage de juillet à août, soit une augmentation de 34 % par rapport aux 107 millions de dollars collectés au cours du deuxième trimestre de l’année, mais le chiffre reste en baisse de 57 % par rapport à l’année précédente.

Le secteur technologique local dépend fortement des capitaux étrangers, principalement américains. Au troisième trimestre de cette année, la présence d’investisseurs étrangers, qui se reflète dans le nombre de transactions réalisées par des investisseurs ne se trouvant pas en Israël, a légèrement diminué par rapport au deuxième trimestre, ce qui soutient l’émergence d’une tendance à la stabilisation, selon l’IVC-LeumiTech.

Dans l’ensemble, environ 319 investisseurs étrangers ont participé à des levées de fonds au troisième trimestre, contre 355 au trimestre précédent et 478 au cours du même trimestre en 2022. Cela se compare à 236 investisseurs israéliens investissant dans des entreprises technologiques locales au cours de la période de juillet à septembre, contre 259 au deuxième trimestre, et 467 au cours des trois mêmes mois en 2022.