Le fonds de capital-risque israélien Symbol clôture son premier fonds de 50 M de $

Symbol, un fonds de capital-risque basé à Tel-Aviv qui se concentre sur les investissements à un stade très précoce dans des startups fondées par des entrepreneurs israéliens, a annoncé mardi qu’il avait clôturé son fonds inaugural en levant un total de 50 millions de dollars.

Créé fin 2021 par Yuval Ariav, cofondateur de la licorne financière Fundbox, le fonds se spécialise dans les investissements préliminaires destinés à encourager les startups et les entrepreneurs qui disposent d’une équipe et d’une idée dans des domaines non conventionnels ou « pré-consensuels » jugés trop risqués ou trop complexes pour les investissements de démarrage traditionnels.

Le fonds prévoit de réaliser 14 à 16 investissements de 500 000 à 3,5 millions de dollars chacun afin d’aider les entrepreneurs israéliens présentant des idées non conventionnelles ou très spécialisées à créer leur entreprise à partir de l’étape zéro, alors qu’ils ont encore du mal à réunir leur capital de départ.

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À ce jour, le fonds a déjà réalisé 10 investissements de pré-amorçage et d’amorçage, notamment dans Sightful, qui a développé le premier ordinateur portable à réalité augmentée au monde, dans la startup d’assurance cargo Breeze, dans la startup fintech Nilus et dans Jiga, qui a développé une plateforme d’approvisionnement en produits manufacturés. Cinq startups du portefeuille Symbol ont obtenu un financement supplémentaire et deux d’entre elles sont d’anciens participants à l’accélérateur Y Combinator.

« Nous avons commencé la collecte de fonds en 2021, alors que le monde était encore sous le choc du COVID, que les marchés se retournaient en 2022 et que la clôture s’est faite avec toute l’incertitude politique qui règne actuellement en Israël », a déclaré Ariav au Times of Israel. « Ce n’est pas anodin qu’à cette époque, nous avons pu lever des fonds. »

Bien qu’Ariav n’ait pas révélé les noms des investisseurs du fonds, il a déclaré qu’ils comprenaient deux fonds de capital-risque basés aux États-Unis, quelques investisseurs européens et très peu d’investisseurs israéliens, ainsi que des cadres de grandes entreprises américaines mondiales dans les domaines de la finance, de la banque, de la vente au détail, de l’immobilier et de l’hôtellerie.

Yuval Ariav, fondateur du fonds de capital-risque Symbol. (Autorisation)

Ariav a raconté que vers la fin de la collecte de fonds, l’incertitude entourant l’avancement de la refonte judiciaire, largement contestée, a suscité des questions parmi certains investisseurs institutionnels étrangers sur la manière dont cela pourrait affecter à la fois le fonds et, plus stratégiquement, sur la manière dont cela pourrait affecter leur approche de l’investissement en Israël et dans les entreprises fondées par des Israéliens.

« Ils ont fini par investir », a affirmé Ariav. « Beaucoup d’entre eux posent des questions sur la trajectoire générale, à savoir si Israël va finir par ressembler à la Hongrie ou à la Pologne, et ce que cela signifie, tandis que d’autres posent des questions plus concrètes sur le cadre juridique, ou si nous allons assister à une fuite des talents d’Israël ».

« Ces préoccupations sont toutes valables en ces temps très turbulents et incertains, mais fondamentalement, le cœur de l’écosystème est très solide et, par conséquent, à court terme, nous ne verrons pas beaucoup d’impact, mais je pense qu’à moyen et à long terme, les actions les plus susceptibles d’avoir un impact sur le sentiment des investisseurs sont encore devant nous, comme un changement de la note de crédit d’Israël », a-t-il ajouté.

Selon Ariav, les investisseurs ont reconnu que l’écosystème technologique local avait agi rapidement au cours des derniers mois, puisque près de 100 % des startups israéliennes sont désormais implantées aux États-Unis, contre 60 % avant les troubles politiques.

« Les entreprises israéliennes sont conçues pour réussir à l’échelle mondiale, car le marché est trop petit ici et je pense que, d’une certaine manière, c’est une protection contre tout ce qui se passe ici à court terme », a-t-il fait remarquer.

Ariav, qui investit depuis 15 ans dans la technologie et qui a servi pendant 10 ans dans les services de renseignement de l’armée israélienne, a déclaré qu’il avait un faible pour les domaines technologiques non conventionnels depuis ses débuts, lorsqu’il avait du mal à trouver des capitaux pour ses entreprises.

« J’étais le fondateur d’une entreprise qui se situait bien en dehors du consensus des sociétés de capital-risque, et il a été extrêmement difficile de lever des fonds pour notre premier tour de table », a expliqué Ariav, en faisant référence à son expérience avec Fundbox. « Cela a déclenché un intérêt de dix ans pour les grandes idées qui, elles aussi, ne cochent pas toutes les cases des sociétés de capital-risque.

En tant qu’investisseur providentiel, Ariav a participé par le passé au premier tour de financement de la licorne de logiciels de puces Next Silicon, dont il est membre du conseil d’administration, et au tour de démarrage de la startup d’automatisation des achats Approve, qui a été acquise par Tipalty.

« Je me suis assis dans le fauteuil du fondateur et je sais de première main qu’il y aura des moments où les choses déraperont complètement et où il semblera que rien ne se passe comme prévu », a-t-il déclaré. « Cela fait partie de l’affaire. Nous sommes là pour profiter de ces moments « oh merde » aux côtés des fondateurs, sachant que c’est précisément à partir de ces moments que se construisent des entreprises solides et résistantes. »

L’intérêt de Symbol pour l’investissement est très large et ne tient pas compte du secteur, mais reste toutefois à l’écart des domaines technologiques classiques tels que le cyberespace.

« Ce qui nous intéresse vraiment, c’est l’ADN israélien du fondateur. Nous investissons donc dans des fondateurs israéliens, mais nous sommes assez indifférents à leur secteur d’activité », explique Ariav. « Je pense que les Israéliens ont un cran et une audace particuliers et qu’ils ont souvent l’avantage d’être des outsiders lorsqu’ils se lancent dans des secteurs mondiaux et américains bien établis. »