La Banque centrale veut limiter les offres de financement des logements neufs

Craignant une augmentation du risque d’emprunt pour les acheteurs de maisons neuves en construction, la Banque centrale d’Israël a annoncé dimanche qu’elle imposerait de nouvelles restrictions sur les financements proposés par les promoteurs.

La nouvelle directive du département de supervision bancaire de la Banque d’Israël limitera la capacité des entrepreneurs à proposer des paiements différés et des crédits ballon jusqu’à la fin de l’année 2026, selon le communiqué.

Peu après le début de la guerre d’Israël contre le groupe terroriste palestinien du Hamas, déclenchée par le pogrom du 7 octobre 2023 perpétré par ce dernier, les entrepreneurs ont commencé à proposer ces types de prêts plus risqués à des clients plus réticents à l’idée d’acheter un bien immobilier en raison de l’incertitude de la situation. Cependant, selon la Banque centrale, cette tendance s’est intensifiée ces derniers mois, ce qui représente désormais un risque accru pour les acheteurs et les promoteurs, voire pour le système bancaire.

En février, la Banque d’Israël a indiqué que ces arrangements étaient désormais utilisés dans 50 % des achats de logements neufs, contre 20 % avant le début de la guerre. Ces types de prêts sont risqués, car ils encouragent les acheteurs à faire des achats qu’ils pourraient ne pas être en mesure de mener à bien, a-t-elle expliqué.

Pour les plans de paiement différé, dans lesquels plus de 25 % du prix de vente n’est pas dû avant la livraison du logement à la fin de la construction, les banques qui financent les promoteurs doivent être plus disposées à accepter l’éventualité de l’échec de la vente. Les prêteurs seront désormais tenus de disposer d’un capital équivalent à 150 % du crédit accordé, ce qui rendra plus coûteux pour les constructeurs l’obtention d’un tel financement et moins intéressant de le proposer aux acheteurs.

Les crédits ballon sont des prêts accordés par l’entrepreneur au client, qui doivent être remboursés en une seule fois avec intérêts lors de la livraison finale du logement. Les entrepreneurs contractent généralement des prêts auprès des banques pour les proposer à leurs clients, en payant eux-mêmes à la banque tout ou partie des intérêts pendant la période intermédiaire. Afin de minimiser le risque accru de défaut de paiement de ces prêts, la Banque d’Israël exige désormais que ces prêts ne représentent pas plus de 10 % de l’ensemble des prêts immobiliers accordés par une banque chaque mois, dans le but de freiner leur usage.

Les nouvelles directives comprennent également des mesures supplémentaires visant à réduire les risques pour toutes les parties, a précisé la Banque centrale.

Ces mesures sont un nouveau coup dur pour les personnes qui cherchent à accéder au marché immobilier sur fond de prix déjà exorbitants, de restrictions de crédit existantes et de taux d’intérêt élevés.

Les données récentes montrent que les coûts du logement ont augmenté de 7,7 % en moyenne en décembre-janvier par rapport à la même période en 2023-2024, peu après le début de la guerre.